une entreprise en difficulté

10 questions à se poser pour détecter une entreprise en difficulté

STRATÉGIE CLAIRE OU AMBIGUË?

1. L’entreprise dispose-t-elle d’un plan d’affaires clair et communiqué à tous?

• Est-ce qu’un suivi rigoureux est effectué et mis à jour périodiquement par les dirigeants?

• Les objectifs d’affaires sont-ils atteints ou constamment révisés?

• Des actions sont-elles prises rapidement et documentées lorsque les résultats prévus ne sont pas atteints?

• Fait-on appel à des ressources externes pour encadrer le processus?

2. L’entreprise est-elle constamment en mode de veille concurrentielle ?

• Les conditions du marché ont-elles changé récemment tels le taux de change, la venue d’un nouveau compétiteur ou l’environnement socio-politique?

• Les stratégies de la concurrence à l’égard des prix, des produits et du marketing sont-elles bien connues des dirigeants?

• La qualité des produits ou des services offerts aux clients répond-t-elle toujours à la clientèle visée?

• La société utilise-t-elle des technologies de production et d’information de pointe comparables à la concurrence?

• La rentabilité est-elle égale ou supérieure à la moyenne de l’industrie?

GESTION EFFICACE OU DÉFICIENTE?

3. Le style de gestion des dirigeants soulève-t-il des inquiétudes ?

• Les dirigeants ont-ils recours aux outils de gestion habituels (comité de gestion, tableau de bord, rapports de gestion, etc.)?

• Le taux de roulement des dirigeants est-il élevé et plus particulièrement pour le responsable des finances et de l’administration?

• Les principaux dirigeants sont-ils souvent absents ou difficiles à joindre?

• La préparation aux réunions du conseil d’administration est-elle adéquate?

4. L’entreprise est-elle en processus d’implantation d’un nouveau système de gestion intégrée ?

• Les délais d’implantation respectent-ils l’échéancier prévu?

• Les coûts prévus sont-ils respectés ou régulièrement revus à la hausse?

• Des informations de gestion ont-elles été perdues dans le processus?

• Les états financiers sont-ils toujours présentés selon l’échéancier habituel?

5. Le processus budgétaire est-il rigoureux en termes de processus et de présentation ?

• Les prévisions financières sont-elles complètes, à savoir des états mensuels comprenant le bilan, les résultats, les mouvements de trésorerie et la capacité d’emprunt à court terme?

• Les hypothèses utilisées sont-elles clairement établies et correspondent-elles au plan d’affaires de la société?

• Les prévisions annuelles sont-elles habituellement atteintes?

• Les écarts mensuels sont-ils clairement déterminés et bien expliqués?

• Présente-t-on régulièrement des prévisions financières révisées en cours d’exercice?

RENTABILITÉ RÉELLE OU ILLUSOIRE ?

6. La rentabilité est-elle rendue possible grâce à des

revenus non récurrents ?

• Les revenus non récurrents sont-ils présentés distinctement à l’état des résultats?

• Ce type de revenus augmente-t-il à chaque année?

• La société bénéficie-t-elle de subventions ou de crédits d’impôts ayant un impact important sur la rentabilité de celle-ci?

• Depuis combien d’années la rentabilité est-elle rendue possible grâce à ce type de revenus?

7. Les frais capitalisés au cours des dernières années sontils particulièrement importants ?

• La rentabilité est-elle rendue possible grâce à la capitalisation de frais d’exploitation?

• La politique de capitalisation respecte-t-elle les normes de l’industrie?

• Les éléments d’actifs intangibles (achalandage, frais reportés, frais de recherche) au bilan augmentent-ils significativement chaque année?

8. Est-ce que le dernier trimestre fait parfois l’objet d’ajustements importants aux résultats de la société ?

• Est-ce qu’une provision pour désuétude importante n’a été comptabilisée qu’en fin de période?

• L’entreprise a-t-elle radié des comptes clients importants au dernier trimestre?

• Est-ce que plusieurs dépenses importantes ont fait l’objet de provisions de fin de période?

9. Est-ce que les derniers états financiers vérifiés de la société sont demeurés longtemps sous la forme de projet ?

• Est-ce que les états financiers vérifiés varient de façon significative par rapport aux états financiers internes?

• Le vérificateur externe est-il en désaccord avec certaines méthodes comptables utilisées?

• Le vérificateur externe attend-t-il une renonciation aux défauts des ratios financiers exigés d’une institution financière?

• Le vérificateur externe est-il en attente d’une opinion des avocats de l’entreprise à l’égard de poursuites en cours?

LIQUIDITÉS DISPONIBLES OU PROBLÉMATIQUES?

10. La société est-elle aux prises avec des problèmes de liquidité ?

• Les éléments du fonds de roulement posent-ils problèmes (comptes clients et comptes à payer vieillissants, stocks excédentaires, frais payés d’avance excessifs)?

• La limite de crédit autorisée est-elle régulièrement utilisée à pleine capacité et même occasionnellement dépassée?

• Les remises statutaires sont-elles à jour?

• Le renouvellement des ententes de financement semble t-il problématique?

• Existe-t-il des procédures de recouvrement de la part

de créanciers?

SI PLUSIEURS QUESTIONS SOULÈVENT DES

INQUIÉTUDES SÉRIEUSES, RENCONTREZ UN DE

NOS PROFESSIONNELS POUR EN DISCUTER

DAVANTAGE. II EXISTE DES SOLUTIONS !